Intervensi pemerintah dalam seluruh proses kehidupan ekonomi dan mekanisme pasar dan harga ditiadakan. Dibentuknya
badan sentral oleh pemerintah sosialis = the central planning board yang memecahkan masalah-masalah what-how-for whom-when-where.
Mekanisme pasar dan harga dihapus.
The central planning board (cpd) merupakan substitut atau pengganti mekanisme harga dan pasar (the Invisible Hand by Adam Smith) yang memecahkan masalah-masalah dasar perekonomian kapitalis seperti masalah what ( alokasi sumber daya alam/sda), how ( masalah pemilihan teknologi), masalah for whom (masalah distribusi output nasional dan pendapatan nasional).
Mekanisme harga dan mekanisme pasar otomatik impersonal bekerja secara objektif. CPB membuat rencana 5 tahun (di Rusia dikenal dengan istilah Gosplan), di Indonesia Repelita. Sasaran yang dicapai mengubah struktur perekonomian Indonesia dari struktur agraris menjadi struktur industrial. Sebelum merubah struktur jarus merubah infrastruktur dan hal ini membutuhkan dana yang besar.
Saat sistem komunis menjadi sosialis maka pemilik sumber daya adalah tuan tanah, setelah itu disosialisasi ( kepemilikkan tuan-tuan tanah oleh dekrit-dekrit diambil oleh negara).
overproduksi =barang-barang tertentu dihasilkan lebih dari kebutuhan.
underproduksi = barang-barang tertentu dihasilkan kurang dari kebutuhan.
Underproduksi mengakibatkan in-efisiensi atau pemborosan.